En un contexto de incertidumbre sobre el sistema previsional, especialistas explican cómo funciona esta herramienta, quiénes pueden acceder y cuáles son las opciones para cobrar el capital acumulado.
Seguros de retiro: una alternativa para complementar la jubilación y planificar el futuro
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La incertidumbre sobre el futuro de las jubilaciones es una preocupación cada vez más extendida en Argentina. La disminución por la baja de la tasa de natalidad, sumado a la elevada informalidad y las dificultades de la economía para generar empleo registrado, provoca que cada vez menos personas realicen aportes al sistema, lo que se traduce en una pérdida de ingresos suficientes durante la vejez.
Un informe del Instituto de Estudios Interdisciplinarios en Derecho Social y Relaciones del Trabajo, explica que el sistema previsional argentino (SIPA) funciona bajo un régimen de reparto, donde los aportes de los trabajadores activos se utilizan para pagar las jubilaciones actuales. Para que este esquema sea financieramente viable o "autofinanciado", se considera que debe haber una relación de entre 3 y 4 trabajadores activos por cada jubilado.
Sin embargo, las estadísticas reflejan un escenario preocupante: hasta marzo de 2023, la relación era de apenas 1,8 aportantes registrados por cada jubilado, y las proyecciones indican que esa cifra podría reducirse a 1 por cada beneficiario hacia 2050.
Frente a este panorama, los denominados seguros de retiro se presentan como una opción para quienes buscan anticiparse a la etapa jubilatoria. Se trata de un instrumento de ahorro a mediano y largo plazo pensado para complementar los ingresos previsionales.
En diálogo con Los Andes, productores y asesores de seguros de Mendoza explicaron cuáles son las características y las grandes diferencias que existen con lo que antes eran las AFJP.
En primer lugar, mencionan que los seguros de retiro no son un producto, sino una herramienta de ahorro que permite acumular un capital durante la etapa laboral para obtener un ingreso adicional al momento de la jubilación. Su finalidad es complementar el haber previsional y contribuir a mantener el nivel de vida durante el retiro.
Sin embargo, también es una herramienta que puede utilizarse para objetivos puntuales como cuestiones familiares, viajes, estudios universitarios, compra de propiedades o similares.
Luis De Marco, productor y asesor de seguros, explica que al momento de planificar un seguro de retiro, el titular puede optar por tres opciones de ahorro. Realizar un aporte único durante un lapso de tiempo sin necesidad de agregar dinero mensualmente; un ahorro a 5 años con un aporte mínimo mensual; o un ahorro a 10 años, también con un aporte mensual.
Los especialistas explican que, a medida que el titular realiza aportes, el ahorro genera un proceso de capitalización: los rendimientos que obtiene el fondo se reinvierten y pasan a formar parte del capital, lo que permite que el dinero continúe creciendo con el tiempo y aumente el ahorro.
“Es importante destacar que no tiene punidad. No es obligatorio y no genera deuda. Si un mes, por algún motivo, no pudiste ahorrar el monto mínimo, no pasa nada”, subraya De Marco.
Sin embargo, también existe la opción de retiros parciales antes de que se cumpla la fecha de vigencia del plan (ya sean 5 o 10 años). En estos casos, las compañías suelen aplicar una quita.
Por otro lado, los productores sostienen que la planificación financiera a largo plazo no se limita exclusivamente a la jubilación, sino que suele contemplar distintos objetivos personales y familiares. En ese sentido, explican que el asesoramiento parte de identificar cuáles son las principales necesidades de cada persona antes de definir la herramienta más adecuada.
"Las cuatro necesidades que solemos analizar son: mantener el estilo de vida, la jubilación, el ahorro y la educación de los hijos. Cuando tenemos una entrevista con un cliente le preguntamos cuál de esos objetivos es hoy el más importante para su vida y, a partir de esa respuesta, lo asesoramos sobre las opciones más óptimas”, explicó Gisela Winterstetter, productora y asesora.
Los especialistas también buscan despejar una de las dudas más frecuentes: la diferencia entre los seguros de retiro y las Administradoras de Fondos de Jubilaciones y Pensiones (AFJP), que funcionaron hasta 2008 y administraban los aportes jubilatorios obligatorios dentro del sistema previsional.
En este sentido, sostienen que ambos esquemas responden a lógicas distintas, especialmente en lo que respecta a la participación del Estado.
“Esto no tiene injerencia del Estado. El Gobierno no puede tocar esos fondos, están protegidos para beneficio del contribuyente. Tienen mucho resguardo y mucha seguridad. Eso hace que incluso, ante una situación imprevista, nadie te lo pueda embargar”, señaló Juan José Citón, productor de seguros.
Otro detalle que destaca Citón es que el seguro de retiro es una herramienta que está pensada para todos los niveles de ingreso y especialidades. “Un empleado de comercio, un docente, un monotributista. No importa el rango que tengas, es positivo pensar en este ahorro porque es garantizar tu bienestar en el futuro”, opinó.
Sin embargo, los especialistas confiesan que existen temores a la hora de planificar este tipo de ahorros, relacionados principalmente, a la desconfianza en el sistema financiero y los antecedentes de las AFJP y el Corralito. “El gran miedo que yo percibo en el mercado es que la gente no confía en que esa plata esté bien resguardada. Esa es la principal barrera que hay que derribar”, subrayó De Marco.
El rendimiento del seguro de retiro depende de tres variables principales: la edad del asegurado, el plazo durante el cual decida ahorrar y el monto de los aportes que realice.
“No es una caja de ahorro, no es plazo fijo y tampoco es una cuenta corriente. Es una ecuación de interés compuesto. Mientras más plata pongas y durante más tiempo, el rendimiento es mayor”, explica Citón.
Un dato importante que destacan los productores es el hecho de que los seguros de retiro están regulados y supervisados por la Superintendencia de Seguros de la Nación (SSN), organismo encargado de controlar la actividad aseguradora en el país. Según explican, ese marco regulatorio brinda una capa adicional de protección para los ahorros de los asegurados. "Por ejemplo, si la compañía donde tenés el seguro quiebra, tu plata esta resguardada y pasa a otra compañía. Eso es seguro", aseguró Winterstetter.
Los productores también resaltan que el ahorro está respaldado por una tasa testigo fijada por la Superintendencia. En la práctica, esto implica que las compañías deben respetar un piso mínimo de rentabilidad establecido por ley.
Por otro lado, a la hora de retirar el dinero, las compañías ofrecen diferentes opciones para el titular.
En los casos donde la persona ahorró durante décadas hasta llegar a su jubilación, Winterstetter explicó que, al momento de retirar el dinero tiene dos opciones: el retiro total del dinero o la denominada renta vitalicia. Esta última refiere a un pago que la aseguradora le da al beneficiario durante toda su vida como complemento de la jubilación.
Asimismo, el titular puede asignar a uno o más beneficiarios, quienes podrán hacer uso de ese dinero en el caso del fallecimiento de la persona.
Los productores consultados coinciden en que el principal desafío de los próximos años será la sostenibilidad del sistema previsional. En su análisis, el envejecimiento de la población, la menor cantidad de aportantes y la evolución demográfica ejercerán una presión creciente sobre las jubilaciones.
Al respecto, el asesor de seguros Gabriel Miranda, enfatizó: “El sistema jubilatorio es piramidal. Hay gente que hoy no está aportando y hay menos nacimientos y menos población económicamente activa. Por esto, va a tender a bajar tanto que la mínima y la máxima van a estar muy cerca, entonces será tan baja que no te va a alcanzar para vivir."
En ese contexto, el experto sostuvo que es necesario visibilizar con mayor fuerza las herramientas de ahorro para el retiro y promover una mayor educación financiera en torno a ellas.
