El Summit Somos Pymes reunió en Mendoza a especialistas que explicaron alternativas para financiar capital de trabajo, inversiones, tecnología y proyectos.
El panel de Herramientas Financieras para Pymes se realizó durante el Summit Somos Pymes en Mendoza y fue moderado por Soledad González.
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Ramiro Gómez
La IA fue uno de los ejes del Summit de Somos Pymes realizado en Mendoza, pero el financiamiento ocupó un lugar central para las empresas que buscan sostener su actividad, invertir e incorporar tecnología. En el panel dedicado a las herramientas financieras, especialistas de Banco Supervielle, IOL Inversiones y Argenpymes SGR explicaron distintas alternativas para acceder a crédito y al mercado de capitales.
El panel estuvo integrado por Fabiola Sosa, Gerente Divisional Cuyo y Neuquén en Banco Supervielle; Enrique Chimeno, Commercial Manager en IOL Inversiones; y Carlos Bobba De Filippis, Gerente Comercial de Argenpymes SGR. La charla fue moderada por Soledad González, Secretaria de Redacción y Periodista Especializada en Economía de Diario Los Andes.
Fabiola Sosa explicó que las empresas cuentan con diferentes líneas según el destino que quieran darle al financiamiento. En el caso del capital de trabajo, se trata de recursos destinados al funcionamiento operativo de la empresa y generalmente asociados a plazos más cortos.
“En relación a las líneas tradicionales, que son las más escuchadas, tenemos todo lo que es capital de trabajo, que es el financiamiento para el giro operativo del negocio una Pyme, que generalmente está relacionado con financiamiento a corto plazo, 6, 12 meses”, explicó Sosa durante el Summit.
Para proyectos que requieren una inversión mayor, en cambio, existen alternativas de mayor plazo. “Y después, todas las líneas de producto de inversión, que son líneas a más largo plazo, 36, 48, 60 meses, que es cuando la empresa tiene que hacer una inversión más importante. Por ejemplo, la apertura de un nuevo depósito, una nueva sucursal, una nueva línea de producción que requiere una inversión más grande y que conviene financiarla a más largo plazo”, detalló.
La gerente divisional de Banco Supervielle también explicó que las empresas pueden optar entre tasa fija y variable. “Ambas alternativas hoy se pueden financiar a tasa fija o a tasa variable. Cada empresa decide a cuáles de las 2 alternativas acceder, y eso va a depender de varios aspectos que tienen que evaluar, que están relacionados con la estabilidad del flujo de caja de la compañía, con las expectativas que hay sobre las tasas, con el monto y el plazo del financiamiento”, señaló.
A esto sumó otros factores como la posibilidad de precancelar la operación, el costo asociado y la moneda en la que se toma el financiamiento. “Hay varios aspectos que se tienen que tener en cuenta a la hora de decidir si toman una tasa fija o una tasa variable. El banco tiene un equipo de especialistas y oficiales que trabajan con nuestros clientes para poder ver cuál es la mejor alternativa para ustedes en un momento determinado”, sostuvo Sosa.
Carlos Bobba De Filippis planteó que uno de los objetivos del encuentro era acercar instrumentos que no siempre forman parte de las alternativas que conocen las pequeñas y medianas empresas.
“La verdad que desde Argenpymes, la SGR del grupo al área, creemos que estos espacios son muy buenos para que las Pymes empiecen a conocer herramientas de financiamiento que a veces no son tan conocidas, que están de la mano con el banco y también que van a través del mercado de capitales”, afirmó.
El gerente comercial de Argenpymes SGR explicó el funcionamiento de estas sociedades y su vínculo con los bancos y el mercado de capitales. “Una sociedad de garantía recíproca lo que hace es brindar avales a las pymes para que puedan tomar financiamiento en el mercado y en los bancos”, detalló.
Según explicó, el aval puede permitir que una empresa acceda a mejores condiciones de financiamiento bancario y también habilitar otras alternativas. “La SGR, al brindar el aval, lo que le permite a la pyme es tomar mejores condiciones en el banco que ustedes ya tienen, porque esa garantía es una garantía preferida”, sostuvo Bobba De Filippis.
Además, señaló que el instrumento puede abrir la puerta al mercado de capitales. “Y, además, les abre la puerta a tener la opción de financiarse en el mercado de capitales, ya sea descontando cheques, a través de obligaciones negociables o descontando pagarés”, agregó.
Enrique Chimeno puso el foco en la posibilidad de que las empresas no dependan de una única fuente de financiamiento. Durante su exposición, recomendó ampliar las alternativas disponibles y mantener abiertas distintas vías.
“Con respecto al financiamiento, la 1º recomendación que yo les traigo aquí es, no se queden solamente con la cuenta corriente bancaria, con la calificación bancaria, sino que cada 1 de ustedes que están aquí presente y tiene una Pyme puede estar calificado en una SGR, acá con Carlos, para poder acceder al mercado de capitales, y además también tener línea de crédito en el banco”, explicó.
Chimeno remarcó que las empresas pueden utilizar simultáneamente ambos canales. “Una calificación no tapa la otra, ¿sí? 1º concepto, puedo operar en el mercado de capitales y puedo operar en el banco. ¿Cuándo voy a ir a un lado o al otro? Y dependiendo de las condiciones”, señaló.
El ejecutivo de IOL Inversiones también destacó el acceso digital a estas herramientas. “Hoy todas las pymes pueden operar en el mercado de capitales a un clic, ¿sí?”, afirmó durante el panel.
En ese sentido, explicó que IOL trabaja tanto con empresas que buscan invertir sus excedentes como con aquellas que necesitan financiamiento. “Atendemos a aquel cliente que tiene excedente de fondos y lo quiere colocar en el mercado de capitales, ya sea en una caución en un fondo como una inversión, en letra, bonos, acciones, o también aquel cliente que necesita financiamiento, que es el tema central de esta charla”, detalló.
Otra de las herramientas analizadas durante el Summit fue el leasing, que Sosa presentó como una alternativa para financiar bienes y tecnología sin que la empresa tenga que afrontar toda la inversión con capital propio.
“El leasing es una herramienta poco utilizada en la Argentina. En Latinoamérica, para que tengan un número, el todo lo que es el volumen de leasing representa el 0 coma 2 del PBI, y puntualmente en Argentina representa el 0 coma 12”, explicó.
La ejecutiva destacó que el instrumento puede utilizarse más allá de los bienes tradicionalmente asociados con esta modalidad. “Nosotros creemos que es un producto que tiene que crecer, es un producto que ayuda a las Pymes a incorporar tecnología, incorporar maquinarias”, afirmó.
En ese sentido, remarcó: “Por lo general, escuchamos el leasing aplicado a maquinarias, a rodados, pero la verdad es que es un universo muy grande, se puede financiar tecnología, se puede financiar software, se pueden financiar paneles solares”.
Sosa también detalló algunos de los sectores en los que ya se puede aplicar este tipo de financiamiento. “En una clínica, en un hospital, podemos financiar robot de farmacia, podemos financiar instrumental médico, equipamiento médico. En una bodega podemos financiar todo lo que tiene que ver con barricas, con generadores eléctricos. Las empresas proveedoras de minería y oil and gas pueden financiar todo el instrumental y el equipamiento que necesitan para poder dar su servicio”, enumeró.
Además, señaló que el leasing puede utilizarse para financiar bienes importados. “Por ejemplo, una que busca ser más eficiente y necesita importar una tecnología o importar una máquina, el banco puede hacer todo el proceso de importación, y después, directamente, eso que se está importando, ese bien que se está importando, se los da el leasing”, explicó.
Entre las características de esta herramienta, Sosa destacó la posibilidad de financiar el total del bien y mantener el capital de la empresa disponible para otras necesidades. “A ustedes, como empresa, les permite financiar el 100 por 100 del bien a largo plazo, 36, 48 meses, 60, y no se descapitalizan. Así que es una herramienta que creemos que tiene que crecer y que tiene que ser un vehículo para ustedes, para su crecimiento”, sostuvo.
El panel también abordó las alternativas de financiamiento en dólares. Ante la consulta sobre qué tipo de empresas pueden acceder a esta herramienta, Sosa explicó que actualmente no está limitada a compañías exportadoras.
“Hoy muchos clientes la verdad, de todas las actividades nos preguntan si cualquier empresa puede acceder a financiarse en dólares, y la respuesta es sí. Hoy, Supervielle tiene alternativas abiertas en dólares para cualquier tipo de compañía”, afirmó.
La gerente explicó que una empresa que no tenga sus ventas directamente vinculadas con el dólar también puede evaluar esta alternativa. “Hoy una empresa que su facturación, que sus ventas no están atadas al dólar, pueden financiarse en dólares. Se está dando mucho en la actualidad por un tema de tasas, que realmente muchas empresas están viendo convenientes la posibilidad de endeudarse en dólares”, señaló.
También destacó que esta herramienta puede utilizarse para inversiones de mayor plazo. “Se pueden financiar incluso proyectos de inversión en dólares. Entonces, si una empresa tiene que hacer una inversión a largo plazo y quiere financiarlo con dólares porque siente que se siente más cómodo con dólares, tomando dólares, lo puede hacer”, explicó Sosa.
Uno de los puntos que Bobba De Filippis buscó despejar durante el encuentro fue el supuesto costo adicional que implica recurrir a una SGR para obtener financiamiento. “En ese caso, es un mito, ¿por qué? Porque ese costo extra que pueden tener por el aval del SGR lo terminan ganando en una tasa mucho más baja que pueden tomar en el banco o un plazo mucho más largo”, explicó.
Además, señaló que el acceso a una SGR puede permitir utilizar instrumentos que no están disponibles únicamente a través de una línea bancaria tradicional. “Y después también acceder a herramientas financieras que, por ahí, a través de los bancos, no la pueden conseguir y solamente lo pueden conseguir a través del mercado de capitales”, agregó.
Bobba De Filippis también destacó la importancia de contar con una calificación antes de necesitar el financiamiento. “Tener una calificación, contar con todas las herramientas sobre la mesa para poder aprovechar las oportunidades y las ventanas de financiamiento es primordial. Y, sobre todo, si no tiene costo hasta que lo empiecen a usar, mucho mejor”, sostuvo.
En su exposición, recomendó a las empresas mantener abiertas distintas opciones para poder aprovechar las condiciones que aparezcan en el mercado. “A veces duran muy poco, entonces, tener la calificación vigente en la SGR, contar con una calificación vigente en el banco, les permiten esas oportunidades tomarlas y tomarlas para aprovechar ese proyecto de inversión que vienen demorando”, afirmó.
Chimeno explicó además una herramienta del mercado de capitales destinada a obtener financiamiento de corto plazo: la caución tomadora. “La caución tomadora no es más ni menos que tomar crédito en el mercado de capitales”, explicó. Según detalló, el mecanismo permite obtener fondos dejando títulos en garantía y puede utilizarse para cubrir un descalce financiero de corto plazo sin desprenderse de la cartera de inversiones.
“Una empresa o una persona física, cualquier persona con una cuenta comitente, puede tomar deuda en el mercado dejando títulos en garantía”, sostuvo Chimeno. El ejecutivo explicó que el mercado establece un porcentaje sobre el valor de los títulos que pueden utilizarse como garantía. “Hay un aforo, no puedo tomar el 100 por 100 del valor, debo tomar el 80, 70, dependiendo, pero utilizo los fondos y me endeudo al 21 por 100 anual por 30 días”, detalló durante el Summit.
Chimeno planteó que esta alternativa puede compararse con otras herramientas tradicionales de corto plazo. “Por lo cual, hablamos de eficiencia, me puedo endeudar a una tasa del 20, 21 por 100 anual, ¿sí? Versus quizás otros productos tradicionales de corto plazo que no, hoy no son tan convenientes”, afirmó.
En el tramo final del panel, Bobba De Filippis puso el foco en la necesidad de que las empresas conozcan las alternativas disponibles y definan con claridad el destino del dinero antes de tomar financiamiento.
“La idea de esto es que se lleven qué hay herramientas, qué hay posibilidades, y, sobre todo, lo que siempre les digo a los emprendedores, a las pymes, que las mejores oportunidades son las que se aprovechan. Entonces, para aprovechar esas oportunidades es mirar la tasa, mirar las opciones que hay, comparar, pero, sobre todo, tener toda la información”, afirmó.
También vinculó el financiamiento con la eficiencia que buscan las empresas al incorporar tecnología. “Cuando hablaban anteriormente de la eficiencia y la IA, bueno, tomen a la herramienta de financiamiento también como una herramienta que les permite ser más eficientes”, sostuvo.
Para Bobba De Filippis, otro aspecto central es saber exactamente para qué se utilizarán los fondos. “Entender y explicar bien lo que van a aplicar al financiamiento, para mí me parece que es un punto esencial. Y un último punto, sumado a esto que venían hablando, un consejo es, porque muchas pymes a veces utilizan el capital propio producto de haber, a veces del desconocimiento de las herramientas financieras, no se descapitalicen”, señaló.
Chimeno coincidió en que parte del desafío está en acercar el mercado de capitales a las empresas y simplificar el acceso a estas alternativas. “Pero el consejo, otro consejo que yo les puedo traer es acérquense, averigüen. Hoy tienen montón de información en la palma de la mano, y en el mercado de capitales se pueden financiar, pero también pueden invertir saldos disponibles que ustedes tengan en cuenta”, afirmó.
