La petrolera de capitales nacionales se bajó de la emisión de bonos para priorizar otras fuentes de financiamiento. Los próximos pasos que dará la compañía.
Foto:
Aconcagua Energía La Comisión Nacional de Valores (CNV) informó que la petrolera Aconcagua Energía suspendió una emisión de bonos por 250 millones de dólares en Nueva York. Se trataba de la primera vez que esta compañía de capitales 100% nacionales salía al mercado internacional con la búsqueda de una colocación de Obligaciones Negociables Clase XVIII. Aconcagua Energía (PAESA) tiene la concesión de cinco áreas de petróleo convencional en Mendoza y también posee presencia en Río Negro y Neuquén.
En este marco, fuentes cercanas a la compañía explicaron que la suspensión de la emisión de bonos tuvo que ver con que al mismo tiempo habían salido otras petroleras en la búsqueda de financiamiento. Se trata de compañías más grandes que Aconcagua que, por otra parte, están en proceso de expansión en Vaca Muerta, la “mina de oro” del petróleo argentino. Debido a que tanto esta petrolera como las otras iban por los mismos grupos inversores, Aconcagua retiró la oferta y cambió la estrategia para conseguir inversores y lograr la liquidez que necesitan.
Aconcagua es una compañía que cotiza en bolsa y que tuvo un importante crecimiento en sus diez años de vida, por lo que la suspensión de la emisión habría tenido que ver con no salir en condiciones coyunturales que podían ser adversas y que no reflejaran el valor de la compañía. Las mismas fuentes consultadas declararon que la compañía está sólida y que la suspensión de la emisión tuvo que ver con una decisión pensada para conseguir el apoyo que necesitan. De este modo, ya están en conversaciones con una gama de opciones entre las que se cuentan grupos de inversores privados, financiamiento de locales con determinadas garantías, acuerdos de largo plazo e –incluso- sumar algún socio estratégico para fortalecer el capital.
En este camino, Aconcagua también informó un cambio en la conformación de su directorio que no tiene que ver con la baja de los bonos en Nueva York sino con el fin de ampliar la participación en esta instancia y no ser vista como una empresa familiar. Por este motivo, las esposas de los dueños y CEO de PAESA –Diego Trabucco y Javier Basso- dejaron de ser parte del directorio. En su lugar, ingresaría el abogado Sebastián Maggio, quien ya es vicepresidente del área de legales de Aconcagua y posee vasta experiencia en el área internacional. Esta suerte de profesionalización del directorio es parte de la estrategia para ganar liquidez.
La necesidad de fondos está relacionada con la volatilidad internacional, la coyuntura del precio del barril y los costos de explotación de yacimientos convencionales en donde muchas provincias (incluida Mendoza) han decidido bajar regalías. Las fuentes del sector aseguraron que Aconcagua trabaja con garantía, cumplimiento del pago de intereses y Obligaciones Negociables emitidas. Agregaron que no están en cesación de pagos ni en default.